南宫NG28大宗建材基本面与高频数据：(1)水泥：本周全国高标水泥市场价格为358.0元/吨，较上周-1.3元/吨，较2023年春节后第二周-61.7元/吨。较上周价格持平的地区：泛京津冀地区南宫28官网南宫28官网、华北地区、东北地区、西北地区;较上周价格上涨的地区：两广地区(+12.5元/吨)、中南地区(+4.2元/吨);较上周价格下跌的地区：长三角地区(-11.3元/吨)、长江流域地区(-6.4元/吨)、华东地区(-6.4元/吨)、西南地区(-4.0元/吨)。
本周全国样本企业平均水泥库位为65.4%，较上周-0.1pct，较2023年春节后第二周-4.4pct。全国样本企业平均水泥出货率(日发货率/在产产能)为15.2%，较上周+7.4pct，较2023年春节后第二周-6.0pct。(2)玻璃：卓创资讯统计的全国浮法白玻原片平均价格为2069.6元/吨，较上周+3.5元/吨，较2023年春节后第二周+307.2元/吨。卓创资讯统计的全国13省样本企业原片库存为5093万重箱，较上周+148万重箱，较2023年同期-1614万重箱。(3)玻纤：本周国内无碱粗纱市场价格维稳延续，各池窑厂价格暂报稳观望，临近月底，多数厂出货仍显一般。截至2月29日，国内2400tex无碱缠绕直接纱主流报价在2950-3200元/吨不等南宫28官网，全国均价3079.00元/吨，主流含税送到，环比上周均价(3079.00)持平南宫28官网，同比下跌25.26%;本周电子纱市场价格维稳延续，本周电子纱G75主流报价7000-7600元/吨不等;电子布当前主流报价为3.2-3.4元/米不等，成交按量可谈。
周观点：前2月的百强地产销售下降50%，二手房增速放缓至10%，消费建材发货基本持平，基建项目新开工较弱，欧美加库存尚不明显。2月PMI环比持平，仍在荣枯线下方。但随着资本市场政策的回暖，市场情绪和增量资金继续好转，短期地产链跟随市场积极反弹，估值水平仍处于历史低位，建议短期关注超跌的细分龙头。中期布局成长赛道，例如，出口链的一带一路方向，非地产链的新材料或工程公司，地产链的智能家居和绿色建材公司。
1、全球需求中长期增量来自于一带一路和RCEP地区。两个维度择股，一带一路和RCEP区域收入占总收入的比例以及本土化的能力，推荐米奥会展南宫28官网、中材国际，中国交建，上海港湾。
2、美国经济软着陆，库存周期低位有望回升。消费降级下小量多批订单的比例增加，加大了供应链“快反”要求，阶段性利好区域内完整供应链企业。推荐爱丽家居，建议关注松霖科技、建霖家居、共创草坪等欧美出口链条。
3、非地产链条中，长期看好产业升级或节能减碳类投资需求。推荐赛特新材、圣晖集成、再升科技，建议关注柏诚股份。
4、在强力政策作用下，国内地产的螺旋下滑态势必将得到遏止。我们预计地产投资端和主体信用端在明年企稳。对于地产链而言，大部分细分行业的集中度仍有提升空间。推荐北新建材、箭牌家居、坚朗五金、伟星新材、东鹏控股、东方雨虹、蒙娜丽莎，建议关注江山欧派、森鹰窗业。来源：。返回搜狐，查看更多
